9月20日上午，

在深圳證券交易所，

華夏大悅城購物中心

封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金

（證券簡(jiǎn)稱：華夏大悅城商業(yè)REIT，證券代碼：180603）

敲響上市鐘聲。

這是全國(guó)第三支、

西南地區(qū)第一支消費(fèi)REITs。

該基金的上市是

成都創(chuàng)新探索將存量資產(chǎn)證券化、

賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的

首個(gè)成功案例。

搶抓機(jī)遇 政企雙向奔赴REITs

西南首支消費(fèi)REITs落地的背后，以“先手棋”搶抓“大機(jī)遇”是重要前提。

　　2023年3月24日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于規(guī)范高效做好基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）項(xiàng)目申報(bào)推薦工作的通知》（發(fā)改投資〔2023〕236號(hào)），明確提出“研究支持增強(qiáng)消費(fèi)能力、改善消費(fèi)條件、創(chuàng)新消費(fèi)場(chǎng)景的消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs，優(yōu)先支持百貨商場(chǎng)、購物中心、農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)等城鄉(xiāng)商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)項(xiàng)目，保障基本民生的社區(qū)商業(yè)項(xiàng)目發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs”。

　　武侯區(qū)搶抓機(jī)遇，積極與大悅城控股集團(tuán)股份有限公司溝通，引入專業(yè)力量，會(huì)同企業(yè)深入研究政策，推動(dòng)以成都大悅城項(xiàng)目作為底層資產(chǎn)申報(bào)發(fā)行REITs。同時(shí)，積極爭(zhēng)取省市相關(guān)部門支持，構(gòu)建了“省市區(qū)上下貫通、全過程一體推進(jìn)”的工作體系，協(xié)調(diào)中糧集團(tuán)、大悅城控股與省市發(fā)改委等部門面對(duì)面溝通對(duì)接，確保企業(yè)合規(guī)上市，推動(dòng)實(shí)力投資機(jī)構(gòu)參與認(rèn)購。2024年8月2日，華夏大悅城購物中心REITs項(xiàng)目取得深交所無異議函及證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予注冊(cè)批復(fù)，9月20日正式上市。

　　“得益于各級(jí)政府部門的支持和幫助，整個(gè)申報(bào)過程緊鑼密鼓、有條不紊，展現(xiàn)了服務(wù)企業(yè)的武侯效率、成都速度。大悅城商業(yè)REIT的成功上市，意味著我們正式打通‘投融建管退’的資本循環(huán)，為持續(xù)完善運(yùn)營(yíng)機(jī)制、挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、源源不斷地釋放大悅城的價(jià)值提供了堅(jiān)實(shí)平臺(tái)?！?/span>

　　——大悅城控股西南大區(qū)公司

　　黨委書記、總經(jīng)理 姜廣澤

　　華夏大悅城購物中心REITs的成功上市，不僅有助于企業(yè)盤活存量資產(chǎn)、拓展融資渠道、提升運(yùn)營(yíng)效率，更彰顯了成都市優(yōu)良的營(yíng)商環(huán)境和城市商業(yè)價(jià)值。

　　與蓉共生 城市賦能優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)

　　“九天開出一成都，萬戶千門入畫圖”。有著2300年歷史的成都，自古就有“天府之國(guó)”的美譽(yù)，繁榮的商業(yè)一直是這座千年古都的底色。當(dāng)前，成都正加快建設(shè)蘊(yùn)含天府文化特色、彰顯公園城市特質(zhì)、引領(lǐng)國(guó)際時(shí)尚的國(guó)際消費(fèi)中心城市。2023年，全市社會(huì)消費(fèi)品零售總額達(dá)10001.6億元，同比增長(zhǎng)10%，成為第二個(gè)社會(huì)消費(fèi)品零售總額突破萬億的省會(huì)城市。

　　華夏大悅城商業(yè)REIT是大悅城控股、華夏基金、中信證券聯(lián)合推出的消費(fèi)REITs。基金首發(fā)底層資產(chǎn)——成都大悅城購物中心項(xiàng)目位于成都市武侯區(qū)大悅路518號(hào)，是目前全市場(chǎng)唯一底層資產(chǎn)在成都的消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施REITs項(xiàng)目。

　　“華夏大悅城商業(yè)REIT為普通投資者提供了便捷的商業(yè)地產(chǎn)投資工具，可以更好地滿足不同投資者的多樣化投資需求。其上市不僅豐富了公募REITs的底層資產(chǎn)類型，也將進(jìn)一步提升公募REITs市場(chǎng)規(guī)模和市場(chǎng)活力，推動(dòng)公募REITs市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。華夏大悅城商業(yè)REIT獲得投資者踴躍認(rèn)購，一方面體現(xiàn)了市場(chǎng)對(duì)于大悅城控股商業(yè)管理能力以及底層資產(chǎn)的高度認(rèn)可，另一方面也充分展現(xiàn)了成都作為我國(guó)消費(fèi)重鎮(zhèn)的強(qiáng)大吸引力?！?/span>

　　——中信證券全球投資銀行委員會(huì)委員、

　　債務(wù)融資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人 王超男

　　

成都大悅城是中糧集團(tuán)在武侯區(qū)打造的西南地區(qū)首個(gè)大型城市綜合體，涵蓋購物、餐飲、娛樂、服務(wù)等四類業(yè)態(tài)，其中購物中心建筑面積約17萬平方米，連續(xù)多年銷售規(guī)模超25億元，是成都市重要消費(fèi)地標(biāo)。

　　作為成都中心城區(qū)，武侯的消費(fèi)市場(chǎng)活躍，具備多元化和年輕化的消費(fèi)生態(tài)。成都大悅城開業(yè)8年來，出租率一直維持高位，是大悅城控股旗下最優(yōu)質(zhì)的商業(yè)項(xiàng)目之一。這也反映出成都市良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和消費(fèi)市場(chǎng)環(huán)境高度契合消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施REITs的主旨，為底層資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)提供了有力支撐。

　　深化創(chuàng)新 激發(fā)投資消費(fèi)活力

　　在順應(yīng)品質(zhì)升級(jí)的創(chuàng)新趨勢(shì)下，商業(yè)綜合體作為重要的消費(fèi)場(chǎng)所，通過拓展消費(fèi)場(chǎng)景，增加新產(chǎn)品、新服務(wù)、新體驗(yàn)，持續(xù)豐富多元業(yè)態(tài)，以期為消費(fèi)者提供更加優(yōu)質(zhì)的商品和服務(wù)，進(jìn)而激發(fā)社會(huì)消費(fèi)潛力。本次華夏大悅城商業(yè)REIT的發(fā)行，既實(shí)現(xiàn)了成都市公募REITs零的突破，也將促進(jìn)成都消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施再投資，優(yōu)化提升的良性循環(huán)。

　　“消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施REITs現(xiàn)金流通常來源穩(wěn)定，底層資產(chǎn)擁有成熟的長(zhǎng)期持續(xù)運(yùn)營(yíng)能力，同時(shí)具備服務(wù)及保障民生的特性。此次消費(fèi)REITs上市，有助于吸引更大范圍的社會(huì)資本參與到消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資，盤活更多消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)，推動(dòng)增量資產(chǎn)建設(shè)，優(yōu)化消費(fèi)場(chǎng)景，進(jìn)一步提振消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需，更好發(fā)揮消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用，讓金融服務(wù)能夠有效支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?！?/span>

　　——西南財(cái)經(jīng)大學(xué)黨委常委、副校長(zhǎng)、

　　教授、博士導(dǎo)師 王擎

　　據(jù)了解，基金所募集資金將于6個(gè)月內(nèi)在成都定向投資建設(shè)新的商業(yè)綜合體項(xiàng)目。

　　四川省發(fā)改委相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，通過資產(chǎn)變資本，打通融資渠道，推動(dòng)投資和消費(fèi)雙向賦能，帶動(dòng)消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目轉(zhuǎn)型發(fā)展是一次成功的創(chuàng)新實(shí)踐，希望武侯區(qū)繼續(xù)堅(jiān)持政府與企業(yè)同題共答，講好成都故事，匯聚發(fā)展合力。

　　隨著數(shù)字消費(fèi)、綠色消費(fèi)、健康消費(fèi)等新型模式的不斷擴(kuò)容，消費(fèi)市場(chǎng)還將迎來不少新機(jī)遇。武侯區(qū)將持續(xù)深化創(chuàng)新，不斷完善REITs項(xiàng)目全流程標(biāo)準(zhǔn)化工作體系，持續(xù)引入項(xiàng)目投資發(fā)展的源頭活水，提升新型消費(fèi)產(chǎn)品和服務(wù)的供給質(zhì)量，為成都建設(shè)國(guó)際消費(fèi)中心城市做出更多貢獻(xiàn)。

　　名詞解析：REITs

　　即不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(Real Estate Investment Trusts)，是指向投資者發(fā)行收益憑證，募集資金投資于不動(dòng)產(chǎn)，并將產(chǎn)生的絕大部分收益分配給投資者的標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品。

　　基礎(chǔ)設(shè)施REITs是將具有持續(xù)穩(wěn)定收益的商業(yè)、倉儲(chǔ)物流、數(shù)據(jù)中心等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域資產(chǎn)或收費(fèi)公路、污水處理廠等的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)益，轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性較強(qiáng)的、可上市交易的標(biāo)準(zhǔn)化、權(quán)益型金融產(chǎn)品，在證券交易所公開發(fā)行募集資金。

　　記者：蒲振韜

　　攝 影：李 明

　　編輯：杜仲影

　　審核：林 兵 王躍翔

　　來源：武侯發(fā)布

分享讓更多人看到